Biner pilihan tersirat volatilitas

Bagaimana Berdagang Volatilitas Menggunakan Pilihan Biner - Disponsori oleh Nadex Pilihan biner mirip dengan pilihan klasik dengan sedikit nuansa tapi komponen yang digunakan untuk penentuan harga sama dengan pasar, strike (K), volatilitas dan waktu. Meskipun komponen ini penting dan berpengaruh terhadap harga, kami akan fokus pada peluang jangka pendek dengan volatilitas perdagangan dengan opsi biner. Harga opsi biner sebenarnya adalah konsensus pasar bahwa akan ada hasil tertentu pada waktu tertentu. Misalnya, bisa jadi Sampp 500 akan berada di atas 1650 at 2 pm keesokan harinya. Jika pemogokan biner berada pada atau di sekitar harga pasar sebenarnya, dalam hal ini kontrak futures E-mini SampP 500, maka harga biner akan menjadi sekitar 50. Nilai biner pada saat kadaluarsa bernilai 100 per kontrak sehingga mengingat skenario ini bukan biner Pihak (pembeli atau penjual) memiliki keuntungan langsung sehingga harganya sekitar setengah dari nilai kontrak. Ada dua jenis volatilitas, historis dan tersirat. Sejarah hanyalah bagaimana harga aset dasar telah berubah di masa lalu selama jangka waktu tertentu. Volatilitas tersirat adalah bagaimana pasar saat ini mengharapkan aset tersebut akan tampil di masa depan. Volatilitas historis memang memiliki kecenderungan kuat untuk kembali ke mean sehingga pedagang yang berhati-hati selalu menyadari apa volatilitas historis dan apa volatilitas tersirat memprediksi pergerakan akan terjadi. Jual VolatilitasRange Trading Jika Anda yakin pasar yang mendasarinya akan stagnan dan jika tetap berada dalam kisaran tertentu maka menggunakan biner dapat berguna untuk memanfaatkan wawasan Anda. Pemogokan biner yang akan Anda pertimbangkan adalah binari ITM yang berarti biaya awal Anda adalah porsi yang lebih besar dari jumlah maksimum pembayaran kadaluarsa. (Anda membayar untuk keuntungan segera) Dengan menggunakan strategi ini, Anda dapat membeli atau menjual pemogokan biner langsung yang ada dalam uang (ITM) atau Anda dapat menciptakan perdagangan combo di mana kedua kaki akan menjadi ITM. Mari kita lihat contoh kita memiliki Gold binary dengan underlying market yang saat ini diperdagangkan di 1301.10. Anda percaya bahwa pasar emas akan tetap stagnan sedikit melayang lebih tinggi untuk 1 jam berikutnya sebelum berakhirnya kontrak biner. Ada banyak pilihan pemogokan yang tercantum di Nadex untuk dipilih namun kami fokus pada pemogokan 1300.0 dan 1303.0 yang akan menghasilkan return yang lebih baik dibandingkan jika kita memilih pemogokan dengan lebar yang lebih lebar. Dengan menggunakan strategi ini, lebar pemogokan yang lebih luas benar-benar meningkatkan probabilitas hasil yang menguntungkan pada saat kadaluarsa namun juga meningkatkan biaya awal sehingga mengurangi ROI jika dibandingkan dengan kisaran yang lebih sempit. Kami membeli biner dengan pemogokan yang lebih rendah dan menjual biner dengan pemogokan yang lebih tinggi dan mengantisipasi pasar yang mendasarinya untuk tetap berada dalam kisaran ini. Combo Trade for Selling Volatility Beli 1 - Gold (Jun) gt 1300.0 at 75 Biaya awal: 75 kontrak Jika selesai di atas strike 1300.0 maka keuntungan bersihnya adalah 25 kontrak Sell 1 - Gold (Jun) gt 1303.0 at 26.5 Biaya awal : 73,50 kontrak (100 26,5 harga perdagangan) Jika selesai pada atau di bawah strike 1303.0 maka keuntungan bersihnya akan menjadi 26,50 kontrak Biaya gabungan 75 73,50 148,50 Emas Berakhir di atas 1303,0 Emas (Juni) g 1300.0 bernilai 100 kontrak Emas (Jun) Gt 1303.0 bernilai 0 kontrak Kerugian bersih pada saat kadaluarsa lt48.50gt Emas Berakhir di bawah Emas 1300.0 (Jun) gt 1300.0 bernilai 0 kontrak Emas (Jun) gt 1303.0 bernilai 100 kontrak Rugi bersih pada saat kadaluarsa lt48.50gt Emas Berakhir antara 1300.0 - 1303.0 Emas (Jun) gt 1300.0 bernilai 100 kontrak Emas (Jun) gt 1303.0 bernilai 100 kontrak Laba bersih pada saat kadaluarsa 51,50 contoh di atas tidak termasuk biaya pertukaran Berpotensi jika pasar tetap datar dan selesai dalam dua pemogokan Anda akan menerima dou Payout tapi satu kaki biner akan selalu finis di uang saat kadaluarsa. Idenya adalah biner Anda sudah dalam jumlah uang sehingga Anda ingin biner tersebut kadaluwarsa secepat mungkin dengan pembatalan binari bekerja sesuai keinginan Anda untuk opsi ITM. Jika Anda yakin pasar yang mendasarinya akan berubah-ubah dan mungkin berhati-hati dari trading karena risiko yang diantisipasi yang diantisipasi, maka menggunakan biner bisa menjadi alat yang berguna untuk memanfaatkan wawasan Anda. Pemogokan biner yang Anda anggap sebagai binari OTM yang berarti biaya awal Anda adalah porsi yang jauh lebih kecil dari jumlah maksimum pembayaran kadaluarsa. (Anda memasuki perdagangan dengan kerugian yang mencerminkan biaya masuk yang lebih rendah) Dengan menggunakan strategi ini, Anda dapat membeli atau menjual pemogokan biner secara langsung (directional trade) yang tidak menghasilkan uang (OTM) atau Anda dapat menciptakan perdagangan combo dimana Kedua kaki akan OTM. Mari kita lihat contoh di mana kita memiliki USDJPY biner dengan pasar yang mendasari saat ini diperdagangkan pada 102,24 yang akan berakhir dalam 8 12 jam. Pasar boneka telah berada dalam kisaran perdagangan yang sempit untuk beberapa lama dan dari analisis teknis kami, kami mengantisipasi langkah besar dalam boneka tersebut. Sebenarnya Anda yakin sebuah langkah besar sudah dekat tapi cant meletakkan jari Anda ke arah itu. Sebuah strategi yang dapat Anda gunakan untuk memanfaatkan skenario pasar ini adalah membeli pemogokan biner yang tinggi dan menjual pemogokan binari yang rendah. Anda mengambil posisi dengan biaya masuk yang murah namun menguntungkan jika langkah pasar yang diantisipasi mendasari datang dengan pembayaran persen lebih besar. Sekali lagi ada banyak pilihan mogok yang tercantum di Nadex untuk dipilih, tapi kami berfokus pada pemogokan 102.60 dan 102.00 yang ditayangkan di bawah ini. Perdagangan Combo untuk Membeli Volatilitas Beli 1 USDJPY gt 102.60 at 7.50 Biaya awal: kontrak 7,50 Jika selesai di atas pemogokan 102,60 maka keuntungan bersihnya adalah kontrak 92,50 Sell 1 - USDJPY gt 102.00 pada 83.50 Biaya awal: kontrak 16,50 (100 83,50 perdagangan) Harga) Jika di bawah selesai pada atau di bawah strike 102,00 maka keuntungan bersihnya akan menjadi 83,50 kontrak Biaya gabungan 7.50 16.50 24.00 USDJPY Berakhir di atas 102.60 USDJPY g 102.60 senilai 100 kontrak USDJPY gt 102.00 bernilai 0 kontrak Laba bersih saat kadaluarsa 76.00 USDJPY Berakhir Di bawah 102.00 USDJPY gt 102.60 bernilai 0 kontrak USDJPY gt 102.00 bernilai 100 kontrak Laba bersih pada saat jatuh tempo 76.00 USDJPY Berakhir antara 102.00 - 102.60 USDJPY gt 102.60 bernilai 0 kontrak USDJPY gt 102.00 bernilai 0 kontrak Rugi bersih saat kadaluarsa lt24.00gt Futures, Pilihan dan perdagangan swap melibatkan risiko dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang dapat diperoleh tanpa risiko. Volatilitas yang Diinginkan: Beli Rendah dan Jual Tinggi Di pasar keuangan. Pilihan dengan cepat menjadi metode investasi yang banyak diterima dan populer. Apakah mereka terbiasa mengasuransikan portofolio, menghasilkan pendapatan atau pengaruh pergerakan harga saham, mereka memberikan keuntungan instrumen keuangan lainnya. Selain semua kelebihannya, aspek pilihan yang paling rumit adalah mempelajari metode penetapan harga mereka. Jangan berkecil hati ada beberapa model harga teoritis dan kalkulator pilihan yang dapat membantu Anda merasakan bagaimana harga ini diturunkan. Baca terus untuk menemukan alat bantu ini. Apa itu Volatilitas Tersirat Bukanlah hal yang aneh jika investor enggan menggunakan opsi karena ada beberapa variabel yang mempengaruhi pilihan premium. Jangan biarkan dirimu menjadi salah satu dari orang-orang ini. Karena minat terhadap opsi terus tumbuh dan pasar menjadi semakin tidak stabil, ini akan secara dramatis mempengaruhi penetapan harga opsi dan, pada gilirannya, mempengaruhi kemungkinan dan jebakan yang dapat terjadi saat memperdagangkannya. Volatilitas tersirat merupakan unsur penting untuk persamaan harga opsi. Untuk lebih memahami volatilitas tersirat dan bagaimana cara menaikkan harga opsi, mari kita membahas dasar-dasar penetapan harga opsi. Option Pricing Basics Pilihan premi dibuat dari dua bahan utama: nilai intrinsik dan nilai waktu. Nilai intrinsik adalah pilihan nilai inheren, atau opsi ekuitas. Jika Anda memiliki 50 call option pada saham yang diperdagangkan pada 60, ini berarti Anda dapat membeli saham pada harga strike 50 dan segera menjualnya di pasar untuk 60. Nilai intrinsik atau ekuitas opsi ini adalah 10 ( 60 - 50 10). Satu-satunya faktor yang mempengaruhi pilihan nilai intrinsik adalah harga saham yang mendasari versus selisih harga strike option. Tidak ada faktor lain yang dapat mempengaruhi pilihan nilai intrinsik. Dengan menggunakan contoh yang sama, katakanlah opsi ini dihargai 14. Ini berarti premium opsi dibandrol dengan harga lebih dari 4 nilai intrinsiknya. Di sinilah nilai waktu mulai dimainkan. Nilai waktu adalah premi tambahan yang diberi harga menjadi opsi, yang mewakili jumlah waktu yang tersisa sampai kadaluarsa. Harga waktu dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti waktu sampai kadaluarsa, harga saham, strike price dan tingkat suku bunga. Namun tidak satu pun dari ini sama pentingnya dengan volatilitas tersirat. Volatilitas tersirat menunjukkan volatilitas saham yang diharapkan sepanjang masa opsi. Seiring ekspektasi berubah, premi opsi bereaksi dengan tepat. Volatilitas tersirat secara langsung dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan opsi mendasar dan oleh ekspektasi pasar terhadap arah harga saham. Seiring ekspektasi meningkat, atau karena permintaan untuk opsi meningkat, volatilitas tersirat akan meningkat. Pilihan yang memiliki tingkat volatilitas tersirat tinggi akan menghasilkan premi opsi dengan harga tinggi. Sebaliknya, seiring ekspektasi pasar menurun, atau permintaan untuk opsi berkurang, volatilitas tersirat akan menurun. Pilihan yang mengandung tingkat volatilitas tersirat yang lebih rendah akan menghasilkan harga opsi yang lebih murah. Hal ini penting karena naik turunnya volatilitas tersirat akan menentukan seberapa besar nilai waktu yang mahal atau murah sesuai pilihan. Bagaimana Volatilitas Tersirat Mempengaruhi Opsi Keberhasilan perdagangan opsi dapat ditingkatkan secara signifikan dengan berada di sisi kanan perubahan volatilitas tersirat. Misalnya, jika Anda memiliki opsi saat volatilitas tersirat meningkat, harga opsi ini naik lebih tinggi. Perubahan volatilitas tersirat semakin buruk bisa membuat kerugian. Namun, bahkan saat Anda benar mengenai arah saham. Setiap opsi yang tercantum memiliki kepekaan unik terhadap perubahan volatilitas tersirat. Misalnya, opsi jangka pendek akan kurang sensitif terhadap volatilitas tersirat, sementara pilihan jangka panjang akan lebih sensitif. Hal ini didasarkan pada fakta bahwa opsi bertanggal lama memiliki nilai waktu lebih banyak untuk harga, namun pilihan jangka pendeknya kurang. Pertimbangkan juga bahwa setiap strike price akan merespons perubahan volatilitas tersirat secara berbeda. Pilihan dengan harga strike yang mendekati uang paling sensitif terhadap perubahan volatilitas tersirat, sementara opsi yang lebih jauh dalam uang atau keluar dari uang akan kurang sensitif terhadap perubahan volatilitas tersirat. Pilihan sensitivitas terhadap perubahan volatilitas tersirat dapat ditentukan oleh Vega sebuah opsi Yunani. Perlu diingat bahwa karena harga saham berfluktuasi dan seiring waktu sampai kadaluarsa, nilai Vega meningkat atau menurun. Tergantung pada perubahan ini Ini berarti bahwa opsi dapat menjadi lebih atau kurang sensitif terhadap perubahan volatilitas tersirat. Cara Menggunakan Volatilitas Tersirat untuk Keunggulan Anda Salah satu cara efektif untuk menganalisis volatilitas tersirat adalah dengan memeriksa grafik. Banyak platform charting menyediakan cara untuk memetakan volatilitas teriram rata-rata yang tersirat, di mana beberapa nilai volatilitas tersirat dihitung dan dirata-ratakan bersamaan. Misalnya, indeks volatilitas (VIX) dihitung dengan cara yang sama. Nilai volatilitas tersirat dari opsi Indeks Sampp 500 yang dekat-dekat, rata-rata untuk menentukan nilai VIXs. Hal yang sama dapat dilakukan pada setiap saham yang menawarkan pilihan. Gambar 1: Volatilitas tersirat dengan menggunakan opsi INTC Gambar 1 menunjukkan bahwa volatilitas tersirat berfluktuasi dengan cara yang sama dengan harga. Volatilitas tersirat dinyatakan dalam persentase dan relatif terhadap underlying stock dan seberapa cepat volatilitasnya. Misalnya, saham General Electric akan memiliki nilai volatilitas yang lebih rendah daripada Apple Computer karena persediaan Apel jauh lebih fluktuatif daripada General Electrics. Kisaran volatilitas apel akan jauh lebih tinggi dari GE. Apa yang mungkin dianggap sebagai nilai persentase rendah untuk AAPL mungkin dianggap relatif tinggi untuk GE. Karena setiap saham memiliki kisaran volatilitas tersirat yang unik, nilai ini tidak boleh dibandingkan dengan kisaran volatilitas saham lainnya. Volatilitas tersirat harus dianalisis secara relatif. Dengan kata lain, setelah Anda menentukan kisaran volatilitas tersirat untuk opsi yang Anda trading, Anda tidak akan ingin membandingkannya dengan yang lain. Nilai yang dianggap relatif tinggi untuk satu perusahaan mungkin dianggap rendah untuk yang lain. Gambar 2. Kisaran volatilitas tersirat menggunakan nilai relatif Gambar 2 adalah contoh bagaimana menentukan kisaran volatilitas relatif tersirat. Lihatlah puncak untuk menentukan kapan volatilitas tersirat relatif tinggi, dan periksa palung untuk menyimpulkan bila volatilitas tersirat relatif rendah. Dengan melakukan ini, Anda menentukan kapan opsi dasarnya relatif murah atau mahal. Jika Anda dapat melihat di mana harga tertinggi berada (disorot dalam warna merah), Anda mungkin memperkirakan penurunan volatilitas tersirat di masa depan, atau setidaknya ada pengembalian ke mean. Sebaliknya, jika Anda menentukan di mana volatilitas tersirat relatif rendah, Anda mungkin memperkirakan kemungkinan kenaikan volatilitas tersirat atau pembalikan ke meannya. Volatilitas tersirat, seperti hal lainnya, bergerak dalam siklus. Periode volatilitas yang tinggi diikuti oleh periode volatilitas rendah, dan sebaliknya. Menggunakan kisaran volatilitas relatif tersirat, dikombinasikan dengan teknik peramalan, membantu investor memilih perdagangan terbaik. Saat menentukan strategi yang sesuai, konsep ini penting dalam menemukan probabilitas kesuksesan yang tinggi, membantu memaksimalkan pengembalian dan meminimalkan risiko. Menggunakan Volatilitas Terperinci untuk Menentukan Strategi Anda mungkin pernah mendengar bahwa Anda harus membeli opsi undervalued dan menjual opsi terlalu tinggi. Meskipun proses ini tidak semudah kedengarannya, ini adalah metodologi yang bagus untuk diikuti saat memilih strategi pilihan yang tepat. Kemampuan Anda untuk benar mengevaluasi dan meramalkan volatilitas tersirat akan membuat proses membeli opsi murah dan menjual opsi mahal yang jauh lebih mudah. Bila meramalkan volatilitas tersirat, ada empat hal yang perlu dipertimbangkan: 1. Pastikan Anda dapat menentukan apakah volatilitas tersirat tinggi atau rendah dan apakah naik atau turun. Ingat, karena volatilitas tersirat meningkat, premi pilihan menjadi lebih mahal. Seperti volatilitas tersirat menurun, opsi menjadi lebih murah. Seperti volatilitas tersirat mencapai tingkat tertinggi atau terendah, kemungkinan akan kembali ke mean-nya. 2. Jika Anda menemukan pilihan yang menghasilkan premi mahal karena tingginya volatilitas yang tersirat, pahami bahwa ada alasan untuk hal ini. Periksa berita untuk melihat apa yang menyebabkan ekspektasi perusahaan tinggi dan permintaan tinggi akan opsi tersebut. Hal ini tidak biasa untuk melihat dataran tinggi volatilitas tersirat menjelang pengumuman pendapatan, rumor merger dan akuisisi, persetujuan produk dan acara berita lainnya. Karena saat ini saat banyak pergerakan harga terjadi, permintaan untuk berpartisipasi dalam acara tersebut akan mendorong harga opsi yang lebih tinggi. Ingatlah bahwa setelah peristiwa yang diantisipasi pasar terjadi, volatilitas tersirat akan runtuh dan kembali ke nilainya. 3. Bila Anda melihat opsi trading dengan tingkat volatilitas tersirat tinggi, pertimbangkan strategi penjualan. Karena premi pilihan menjadi relatif mahal, mereka kurang menarik untuk dibeli dan lebih diminati untuk dijual. Strategi tersebut meliputi panggilan tertutup. Telanjang menempatkan. Straddles pendek dan spread kredit. Sebaliknya, akan ada saat ketika Anda menemukan pilihan yang relatif murah, seperti ketika volatilitas tersirat diperdagangkan pada atau mendekati relatif ke posisi terendah sejarah. Banyak pilihan investor menggunakan kesempatan ini untuk membeli opsi berkepanjangan dan terlihat menahannya melalui peningkatan volatilitas yang diperkirakan. 4. Bila Anda menemukan opsi yang diperdagangkan dengan tingkat volatilitas tersirat rendah, pertimbangkan untuk membeli strategi. Dengan premi waktu yang relatif murah, pilihan lebih menarik untuk dibeli dan kurang diminati untuk dijual. Strategi seperti itu meliputi pembelian telepon, penempatan, straddles panjang dan spread debet. Inti Dalam proses pemilihan strategi, bulan kedaluwarsa atau harga strike, Anda harus mengukur dampak yang diakibatkan oleh volatilitas terhadap keputusan perdagangan ini untuk membuat pilihan yang lebih baik. Anda juga harus menggunakan beberapa konsep peramalan volatilitas sederhana. Pengetahuan ini dapat membantu Anda menghindari membeli opsi yang mahal dan menghindari penjualan yang tidak mahal. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh lebih tinggi dari yang dapat diperoleh tanpa risiko. Tentu, Selalu mungkin untuk menemukan volatilitas tersirat. Nilai panggilan biner adalah N (d2) di mana d2frac) (rD-frac) tau Sekarang, tidak ada yang bisa menghentikan metode newton raphson untuk menemukan sigma dimana nilai panggilan biner diberikan dan bernilai positif jika Nilai yang diberikan adalah BC maka intinya 0ltBClt Saja, ubah kode Anda untuk secara bertahap mengubah nilai error serta titik awal pada newton raphson sampai mencapai solusi yang benar. Catatan: Gunakan perkiraan fungsi CDF, karena lebih baik pada ekstremitas daripada excel yang dibangun di NormsDist d frac a1 0.31938153 a2 -0.356563782 a3 1.781477937 a4 -1.821255978 a5 1.330274429 Kecuali bila Jika x lt 0, Kemudian cdf 1 - cdf menjawab Mar 31 14 at 13:12 Volatilitas tersirat digunakan untuk menjelaskan harga pasar, umumnya pilihan vanili. Nilai-nilai Binary Call menjadi nol ketika sigma rightarrow infty. Peningkatan volatilitas tidak menaikkan harga seperti pada pilihan vanilla. Anda bisa mengajukan pertanyaan lain yang memberi lebih banyak cahaya. Binari SPZ yang dikutip pada CBOE pada SPX benar-benar berada di luar jangkauan nilai biner maksimum. Tawaran dan tanya keduanya lebih tinggi. Binari seperti yang Anda tahu, seperti yang Anda nyatakan, mereka merupakan derivatif pilihan vanili, jadi lebih baik membatasi pilihan vanilla secara tersirat kemudian menjelaskan perbedaan biner dalam hal faktor pasar seperti condong, pasokan, dan likuiditas. Dalam hal ini, volatilitas tersirat tidak dapat diperhitungkan dalam pengertian tradisional atau tidak ada. Saya harap ini menjelaskan semuanya. Dijawab 13 Jun 14 at 20:03 Kecuali nilai opsinya persis 50, ya, ada volatilitas tersirat. Saya menulis sebuah program untuk menghitungnya, dan bahkan menggunakannya untuk mengeposkan volatilitas teridentifikasi NADEX secara teratur selama beberapa tahun. Dimana udistr adalah kebalikan dari fungsi distribusi kumulatif untuk distribusi normal. Derivasi: Nilai opsi adalah persentase kemungkinan bahwa nilai underlying akan lebih berharga daripada harga strike saat kadaluarsa. Jika yang mendasari memiliki volatilitas tahunan vol. Standar deviasi dari log harganya selama satu tahun adalah vol. Menurut definisi. Untuk tahun-tahun terakhir, standar deviasi log (harga) adalah sqrt (exp) vol Kita sekarang menghitung jumlah standar deviasi antara log harga strike dan log harga underlyings saat ini. Perhitungan ini adalah: (log (strike) - log (under)) (sqrt (exp) vol) (perhatikan bahwa saya menggunakan log (strikeunder) dalam kode saya, yang setara) Begitu kita mengetahui nilai ini, kita dapat menggunakan kumulatif Distribusi fungsi distribusi normal untuk menghitung seberapa besar kemungkinan bahwa underlying akan melebihi harga strike pada saat kadaluarsa: Kami kemudian dapat mengungkap persamaan ini (dan membuat beberapa penyederhanaan) untuk menemukan volatilitas tersirat, seperti yang diberikan di atas. Perhatikan bahwa saya mengasumsikan ini adalah pilihan jangka pendek, dan tingkat bunga bebas risiko dapat diabaikan dengan aman. Pilihan uang biner out-of-money akan memiliki dua volatilitas tersirat. Setelah volatilitas tersirat pertama terus melihat volatilitas tersirat semakin tinggi. Setelah beberapa saat harga pilihan opsi biner tidak meningkat lebih jauh, yaitu vegan panggilan biner turun menjadi nol, dan kemudian harga opsi biner mulai turun karena volatilitas tersirat terus meningkat, yaitu vega berubah negatif. Mengapa kondisi ini ada adalah turun ke nilai panggilan keluar yang dibatasi (kira-kira 0,5) tetapi karena volatilitas tersirat terus meningkat, kemungkinan akan meningkat menjadi pilihan yang tidak berarti. Tidak ada gunanya saya membuktikan ini disini jadi cobalah sendiri dengan menggunakan persamaan di atas. Jawab Mar 31 14 di 17:56 Jawabanmu 2017 Stack Exchange, Inc